Nachdem ein Padre in Mexiko den Schrein in einem Maya-Tempel versteckt hat, ist es an Mr. Miyagi, dass Madero, ein böser Bandit, ihn nicht in die Hände bekommt.
Miyagi spürt den Schrein auf einem Filmstudiogelände auf, wo dessen Kräfte ins Schwert eines Schauspielers fahren, der König Arthur spielt, und ihn in den Glauben versetzen, er wäre der böse Schwarze Ritter.
Der junge Daniel zieht mit seiner Mutter nach Kalifornien und hat Schwierigkeiten dabei, sich einzuleben. In seinem neuen Zuhause trifft Daniel auf den freundlichen Hausmeister Mr. Myagi, der später sein Karate-Lehrer wird.